Компанія «ДТЕК Нафтогаз» продовжила термін прийняття заявок від власників єврооблігацій на суму 425 млн доларів до 7 травня включно. Це вже друга пролонгація, оскільки до цього моменту емітенту вдалося отримати згоду від 88,87% інвесторів. Для успішної швидкої реструктуризації за запропонованими умовами необхідно набрати понад 90% голосів, тобто згода ще 1,13% власників облігацій є критичною.

Якщо необхідний поріг у 90% не буде досягнуто, компанія має намір перейти до альтернативного сценарію. У такому випадку для затвердження реструктуризації достатньо буде згоди лише 50% кількості власників облігацій або власників 75% від загальної суми боргу. Однак за умови реалізації цього варіанту виплата винагороди учасникам у розмірі 2,75 млн доларів не здійснюватиметься.

Запропоновані умови передбачають пролонгацію строку погашення боргу на три роки та збільшення номінальної ставки доходності з 6,75% до 9,875% річних. Згідно з графіком, основна сума боргу виплачуватиметься поступово: 27,5 млн доларів вже 30 квітня, а потім по 27,5 млн доларів кожні півроку до остаточного погашення у грудні 2029 року.

Причинами необхідності реструктуризації стали дії Національного банку України щодо мораторію на транскордонні платежі, що суттєво обмежує можливості компанії для виплат за кордоном. Також вплив війни відобразився на фінансових показниках: консолідований дохід від продажу газу знизився з 27,04 млрд грн у 2023 році до 19,84 млрд грн у 2024 році через природне виснаження свердловин та пошкодження інфраструктури внаслідок обстрілів.

Крім фінансових питань, «ДТЕК Нафтогаз» просить дозволу не публікувати фінансову звітність до кінця воєнного стану, а також отримати згоду на створення нових дочірніх компаній для розробки складних проєктних ділянок на глибині понад 6250 метрів. Це дозволить розділити ризики та залучити сторонніх партнерів для реалізації інвестиційних проєктів.

На даний момент облігації компанії котируються на Франкфуртській біржі на рівні 92,63% від номіналу. Учасники ринку очікують фінального рішення до кінця тижня, оскільки від цього залежить подальша стратегія розвитку енергетичної компанії в умовах воєнного стану.